链行年度区块链行业前瞻报告:价格波动背后的比特币区块链发展趋势

链行年度区块链行业前瞻报告:价格波动背后的比特币区块链发展趋势
比特币是目前为止稳定运行时间最长、并在世界范围内被认可和应用的加密数字货币。比特币系统与采用中央服务器开发的第一代互联网不同,其底层采用的是对等网络开发的区块链,比特币区块链也是实践时间最长、发展最为成熟的区块链应用。而正是通过比特币,区块链技术逐渐走入公众视野,开启了第二代互联网——价值互联网的广泛应用。   
 
比特币被认为是一种对等网络支付系统和虚拟计价工具,最早在 2009 年由化名中本聪的开发者以开源软件形式推出。由于其采用密码技术来控制货币的生产和转移,因此比特币也被认为是一种加密电子货币。
 
今年,比特币的普及、价格以及交易量与2015年相比大幅提高。在这一年比特币曾遭遇过被盗事件的打击,也曾在全球震荡的政治事件中以避险的特质脱颖而出。中国央行将数字货币的研讨和开发提上日程使得比特币的底层技术区块链技术受到广泛关注,作为首个数字货币品种,比特币也因此受到更多的讨论和关注。
 
链行年度区块链行业前瞻报告:价格波动背后的比特币区块链发展趋势
 
国际货币基金组织(IMF)的报告中提到,使用比特币进行汇款可以大大降低成本,相比传统平台 7%的全球平均水平,比特币网络发送资金的成本仅为 1%。国际货币基金组织总裁拉加德还认为比特币可以成为深化金融包容性的强大工具。  
 
近两年比特币价格的日内波动率。如图,2016年比特币价格日波动率2.93%,年波动率17.96%,相比较2015年而言,2016年的日波动率降低30%,年波动率降低34%。从日波动折线图上看,2016年的波动振幅减小,但仍然存在着9次单日振幅超过10%的情况。
 
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2015年10月开始,比特币价格迎来上涨,一个月时间内从1500涨到3300,年底时大概是 2800的价位。对比2015年底,比特币价格有着高达80%的涨幅。纵观这一年的价格曲线,处于不断攀升的状态,虽然年中时经过被盗事件,价格有过大的跌幅,但后续价格逐渐恢复,最终突破了5000 大关。与此同时,2016年的成交量相较2015年也有明显的大幅度的提升,交易量的活跃提升了市场活力。
 
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从整体来看,自 2014 年之后比特币年交易额有了很大飞跃。而中国的比特币交易市场依然占据了全球交易的很大一部分。
链行年度区块链行业前瞻报告:价格波动背后的比特币区块链发展趋势
 
外部影响因素 
 
2016年是数字货币市场蓬勃发展的一年。但是,一直以来,各国对数字货币的立场都十分矛盾。鉴于目前货币制度的种种弊端以及数字货币的优越性,一方面在限制比特币等数字货币的发展,另一方面又在积极研究和模仿比特币开发自己的数字货币。
 
另外,数字货币市场蓬勃发展,虽然比特币依然占据绝对优势,但近两年来若干新出现的数字货币也曾吸引了市场的极大关注。例如,以太坊和零币。  
 
比特币应用领域
 
截至2016年,全世界超过10万家商铺接受了比特币付款。部分国家和地区的行政机构已经接受比特币以及其他密码学货币作为可行的付款方式。
 
仅2016 年下半年至今,比特币及其他区块链相关公司大量获投,全球资本重新聚焦区块链
技术,以及区块链技术的源头——比特币。区块链联盟的迅速建立和发展,以及中国和其他各国政府对区块链技术的关注,让区块链在相关投资领域成为近期的增长点。
 
随着区块链进一步的发展,R3和Hyperledger对于区块链技术的基础架构和金融应用的完善,区块链行业的投资将会在2017年增多。
 
2017年会获得更多投资的区块链领域将可能出现在医疗、物流、信息交换、金融、政府信息公开方面从事平台应用搭建的公司。
 
比特币的发展受到的阻力
 
1. 缺乏监管
 
比特币现多为OTC场外交易,无任何政府和金融机构背书,相关法律法规模糊,缺乏必要的监管。在监管缺失的情况下,比特币用户利益的安全性很难得到保障。  
 
2. 交易不可逆
 
比特币转账过程不可逆,流程一定程度上复杂。这就要求比特币交易的参与者有充足的相关知识,充分了解比特币以及其依赖的底层技术。因此,参与比特币交易的门槛较高。  
 
3. 波动幅度大
 
比特币市场目前交易价格浮动很大,风险较高。由此还造成比特币的经济活动参与度低。日常交易以比特币为单位定价可能会频繁波动,为支付行为增加不必要的麻烦。同时,商家接受比特币支付也要承受较大的币值波动风险。  
 
4. 能源消耗大
 
随着ASIC矿机的引入,比特币挖矿早已从个人电脑分散式挖矿阶段演变到大型矿场资本化运作时代。由此产生了中心化的趋势,违背了比特币设计之初的本意。同时,各大矿场的建立和竞争导致了单位比特币的能源消耗急剧上升,对环境和社会产生了一定的负面效应。  
 
5. 交易确认时间长
 
支付确认延时长达约50分钟,这将阻碍比特币广泛应用。比特币在支付后需要约50-60分钟的确认延时,在这期间比特币有可能被买家再次用于支付。这在两个彼此信任的交易者之间不是问题,因为卖方相信买方不会再次使用。但在两个匿名的交易者之间,这将产生很高的、无法对冲的风险。  
 
6. 平台安全问题
 
由于绝大部分比特币用户无法自己挖矿,他们只能通过比特币平台用本地货币购买比特币进行交易。许多比特币交易所都因为被黑客攻击而令用户受到损失。  
 
2016年8月,当时最大的比特币交易平台,位于香港的Bitfinex宣布丢失119756个比特币。按照当时价格计算,这一次黑客攻击造成的损失约为7500万美元。事后,Bitfinex做出让全体客户分担36%损失的决定。此事件导致之前长时间价格上升趋势被瞬间打下,并使得比特币价格在相当长时间的低迷。
 
比特币发展的驱动力
 
当比特币只是一堆数字时,它并没有意义。直到现在在外人看来,它仍然是一个只有价格却没有实际价值的数字。但是比特币的死忠们仍然在努力慢慢挖据其在未来世界中的地位和使用方式,因为它的出现,颠覆了人类几千年进化中的支付习惯。
 
1. 跨境支付  
 
比特币目前最大的出彩处在于它在跨境支付的表现,它解决的正是现有跨境支付的地域限制和时间限制。新近崛起的Circle和电子支付公司Stripe,都开始以不同的方式,接入比特币支付功能。他们实现了比特币作为货币的交换媒介功能,同时又具有超越时空和超越主权的优势。虽然比特币并未解决公平问题,却解决了效率问题。  
 
2. 区块链革命
 
当比特币不再把新型货币作为噱头去取得大众的认可时,比特币的底层技术区块链改革意义同样巨大,甚至超过了比特币作为货币的意义。  
 
3. 算力的提升
 
全网算力的持续增长一方面降低了交易确认时间,另一方面增强了网络安全度,提升了系统的内在价值,也表明了参与者对比特币的信心,这信心也是其价值的保证。  
 
4. 独立的定价体系
 
比特币作为货币备受质疑一点的是,如何稳定社会财富平衡。与传统货币不同,当传统货币增发的时候,货币贬值,持币人变得更贫穷,但是当比特币增发的时候,即分割的时候,货币升值,购买力增强,持币人却变得更富有。这可能会导致奇怪的结果:比特币的分割反而会激励早期拥有者去持有而非消费行为——越多的人认同比特币,人们就越少消费比特币。但是我们认为,当比特币越来越少,拥有者的确会偏向持有比特币,并且比特币价格将会上升。不过过高的价格将会迫使人们选择其他货币,价格下跌又促使持有者使用或出售比特币,这样又促使比特币价格回归到一个合理的价格。  
 
比特币作为新型资产,有别于传统的金融体系。它的驱动力并不完全来自于其货币性质,而在于从根本改变这个社会的信用体系。当能够在新的体系中找出价值定位,撇去传统货币体系,金融体系的偏见和顽疾,即使作为先驱,比特币的地位仍然是举足轻重的。
 
比特币的未定论  
 
1. 央行将发数字货币,区块链或成最大赢家?
 
2016年以来,中国人民银行举行数字货币研讨会,筹备建立数字货币研究所,包括招聘 “数字货币研发技术人才”,一系列举措令人侧目。公众普遍认为,央行印发数字货币举措呼之欲出。  
 
广义上,比特币背后的区块链技术作为一种分布式数据库结构可以为货币数字化提供解决方案。尽管区块链技术在不断进步的过程中,但是在2017年期间能够对中央发行的数字货币中实现成熟应用,其可能性依然较低。  
 
2. R3将为银行间结算提供新的解决方案?
 
R3是一家旨在为银行和金融机构使用区块链技术提供银行间结算,汇兑,授信数字化解决方案的公司。其本质是旨在为银行提供标准化服务的技术公司。R3获得银行联合投资,但这并不意味着银行业已经普遍接受区块链作为新型技术全面替代现有的解决方案。  
 
高盛,摩根士丹利,桑坦德银行等金融机构相继拒绝R3的融资请求也让R3未来的实际应用效果充满疑问。但是,分布式数据库作为数据传输和储存的新方式,在数据领域的革新无可置疑,只是应用方面尚不成熟,短期内难以实践。  
 
尽管如此,R3的出现,和其前所未有的联合各大银行和金融机构共同合作的方式,将为未来银行间寻求合作提供更多可能。  
 
3. 比特币扩容争论?  
 
目前每10分钟生成的区块大小约束在1MB以内,这限制了可以纳入区块的交易数量,也限制了支付网络上的链上交易量。修复延展性和扩容成为挑战。隔离验证作为扩容方案声称可以解决交易延展性,为闪电网络部署带来可能。虽然隔离见证得到了一些社区人员的支持,但是也遭到了一些矿池和个人的反对。反对者认为这会降低完整节点的安全性并存在一些无法测试出的缺陷隐患。隔离见证激活的条件是全网算力达到阈值95%,也就是需要95%的矿工共识。这场扩容之争将可预见地持续下去,哪一方将赢得胜利还未有定论。  
 
2017年度比特币行业展望
 
2016年被认为是区块链元年,也是在这一年,被逐渐遗忘的比特币开始重回大家的视线。比特币经过几年的质疑和成长,越发显示出了其与黄金特质的相似。这个百亿美金市值的虚拟数字资产,逐渐成为了投资者们另类投资种类中的一种选择。从被各国否认其货币性质,到愈加被承认的电子黄金属性,比特币似乎在当今的经济体系中找到了自身的定位。
 
2017年,随着各国政府对比特币接受度的提升,以及税收制度的完善,在电子黄金定位的情况下,配合负利率的推动下,各类都开始将现金以及黄金作为资产配置的主要组成部分,比特币将会在2017年继续走稳。  

原创文章,作者:Derica,如若转载,请注明出处:http://bitejie.net/news/2321.html

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