区块链悖论重重,未来影响力是否被高估

区块链悖论重重,未来影响力是否被高估
6月23日,比特币的市价约2700美元/枚,是4月份价格的3倍。
  
但比特币并不是目前最火的基于区块链技术的虚拟数字货币。比特币2009年诞生,一度在全球数百种虚拟数字货币中占据统治地位,其市值最高占到整个市场的80%。但近期,以以太坊(ETH)、瑞波币(Ripple)和莱特币(LTC)为代表的竞争币(指在比特币机制上有所改进和变化的虚拟货币)和山寨币(指完全模仿比特币机制的虚拟货币)均涨势迅猛,市值涨幅大幅领先比特币,使得后者市值占比迅速下降。截至6月20日,比特币市值占比下降至38%,而以太坊、瑞波币和莱特币三者占比之和已达到了43%。CoinMarketCap的数据显示,目前虚拟货币的种类已达885种,其中交易量活跃的有430余种,总市值超过1000亿美元。而在2016年2月,全球虚拟货币675种,总市值仅67亿美元。
  
区块链,正是数字货币鼻祖比特币核心的底层技术,又称分布式记账(DLT),也是目前各种加密数字货币均采用的一种底层技术。简单地说,区块链可以被看做数据库,是一种被所有人共享、无法篡改的记账方式。它的优点是一旦运作,就像一个时间的记录仪,不可篡改。甚至有人预言,区块链技术是继电力、蒸汽机、互联网之后的又一个技术浪潮,是后互联网时代的下一场革命,解决了信任成本这个最大的问题,可能将重塑传统金融业。
  
目前各国央行对数字货币的研究中,很重要的一部分就是对区块链技术进展的跟踪。但区块链技术诞生不到十年,尚在起步阶段,能否应用于法定数字货币,目前遭到多方面的质疑,包括效率、容量、时滞、能源消耗、安全性、易用性、硬分叉风险(即由于不同节点的共识算法难以保持一致,在达成交易共识过程中易发生区块链硬分叉而无法达成交易的交易回滚风险)等多方面。
  
英格兰银行首席支付官维多利亚·克里兰(Victoria Cleland)在2016年9月提出的疑问仍有待求索:分布式账本技术能否满足大规模交易的速度和效率的要求?对于隐私的影响是什么?区块链去中心化的特性,跟中央银行货币管理中心化的要求是否水火不容,是否可能弥合?
  
2017年被认为是区块链开始大规模落地的元年。经过一年的热炒,区块链从实际应用寥寥到开始在金融领域落地,应用于票据、证券等的托管登记、跨境支付等少数领域。在国际上的探索包括,危地马拉试验用区块链进行电子投票,洪都拉斯尝试用区块链进行土地登记,澳大利亚试图用区块链的私有链代替股票交易中的清算结算平台等。中国央行在2017年1月,成功试验了基于区块链的数字票据原型系统。刚刚成立一年的中国保险交易所,也宣布在研究区块链技术应用于保险产品交易的可能。
  
国际货币基金组织(IMF)负责从事数字货币和区块链技术研究报告的专家何东表示,低频金融交易确实可以通过DLT技术这样分散而非中心方式实现支付,从而提高效率,但应用于高频交易还不现实。当前金融交易的清结算模式虽然需要通过后台验证,慢却必要,因为不能容错。
  
业内也不乏观点认为,这些缺陷还是受制于技术瓶颈,只要带宽和计算能力解决,未来区块链应用于高频交易并不难,看看计算机和智能手机的发展历程就知道,从不可能到可能的跨越,可能会非常快。
  
“市场可能高估了区块链技术未来两年对行业的影响,但同时低估了未来十年的影响。”美国存管信托和结算公司 (DTCC)董事长兼CEO麦克·博得森(Mike Bodson)表示。
  
“每一项新技术的出现,最初阶段总是被高估。”京东金融一位研究区块链的人士表示,根据国际知名技术趋势咨询公司Gartner的研究,每一项新技术出现,往往经历最初的期望膨胀期、泡沫化谷底期,直到第三代、第四代产品,随着方法论和实践的进步,到被接受率达到20%-30%的高增长阶段,才会诞生可以直接使用的产品包,走向稳步生产的高峰期。“云计算和大数据都是如此,区块链也逃不出这个规律。”
  
今年3月,中国人民银行副行长陈雨露表示,金融科技已成为金融业重要的发展趋势,其中,区块链技术开发与数字货币的发行、使用与国际监管是当前研究的重点和前沿领域,“人民银行推动的基于区块链的数字票据交易平台,走在了区块链技术实际应用的全球前列。下一步,需要深入研究区块链技术等金融科技对个人资产安全、隐私保护、全球金融稳定以及对全球金融治理架构的影响。”
 
比特币的真正贡献
  
2008年10月31日,纽约时间下午2点10分,在一个普通的密码学邮件群组中,几百个成员均收到一封自称是“中本聪”(Satoshi Nakamoto)的人发来的电子邮件,“我一直在研究一个新的电子现金系统,这完全是点对点的,无需任何可信的第三方”,然后他将他们引向一个九页的白皮书,其中描述了一个新的货币体系。同年11月16日,中本聪放出了比特币代码的先行版本。
  
他所设计的这个电子现金系统,不需要任何现金的支持,也不需要权威部门的认证,一切都按照既定的程序运行。货币的发行,依靠对“矿工”的奖励完成。根据他设定的规则,每隔10分钟,全世界的参与者中最快解出他所设定的数学问题的人,也就是挖到矿的人,就获得一定的货币奖励。“挖矿”实际上就是抢夺记账权的过程,通过对“矿工”的奖励,完成货币的发行。
  
中本聪利用椭圆加密算法和哈希算法设计了一个非常难解的题目,解出这个题目没有捷径可言,只能通过程序不断尝试所有可能的解,直到算出答案,谁第一个算出来,这个区块对应的比特币就奖励给谁。
  
2009年1月3日,中本聪利用位于芬兰赫尔辛基的一个小型服务器挖出了比特币的第一个区块——创世区块(Genesis Block),并获得了“首矿”奖励——50个比特币。
  
在创世区块中,中本聪写下这样一句话:“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks”(财政大臣站在第二次救助银行的边缘)。这句话是当天英国《泰晤士报》头版的标题。中本聪将它写进创世区块,不但清晰地展示着比特币的诞生时间,同时还表达着对旧体系的嘲讽。
  
根据中本聪设定的规则,在开始时每10分钟系统会奖励记账最快最好的人50个比特币,然后这50个每四年减半,差不多在2140年的时候就不再有新的比特币出现,将会达到2100万个的上限。目前,全球已经挖出的比特币超过1600万个。
  
每位挖到“矿”的人,需要把前一个10分钟内发生的所有的交易信息,作为数学运算的输入值,形成下一个区块,并发送到全球所有的参与者去确认。这样一个一个区块增加下去,就形成了一条区块链,这就形成了记录所有参与者账户信息的公共账本。
  
由于前一个区块的信息需要作为下一个区块解答问题的初始条件,这样任何人都无法私自修改前一区块上的信息,保证了作为账本的区块链数据不可篡改。
  
这样就建立起了一个全网总账,而“矿工”们就是账本的“记账员”。
  
在比特币的系统中,最重要的并不是“币”的概念,而是一个没有中心存储机构的“账本”的概念。“币”只是在这个账本上使用的记账单位。比特币本质就是一个基于互联网的去中心化账本,而区块链就是这个账本的名字。
  
比特币是人类史上第一个纯粹靠技术保护私人财产不受侵犯的方式。不管你在地球哪里,只要有网络,即可注册一个比特币账户,就可以给任何一个人进行比特币转账。
  
“这是一个非常精巧的系统。”火币网技术副总裁、火币网数字货币与区域链研究中心负责人张健形容,它通过竞争、激励的过程,解决了发行、信任、造假三个问题,完成了去中心化货币体系和对于去中心化发行的构建。
  
曾经参与创办虚拟货币平台RIPPLE的到达科技联合创始人、CTO刘敬思说,比特币最初被开发出来的出发点是信用的去中心化,而区块链是这个思想的承载体。最本源的特征,是没有任何一个独立的节点能够在不经多数参与者的同意的情况下提交一个数据。
  
基于比特币的交易,只是表现在各个用户间比特币编码的增减,交易双方不必知道,也不用担心别人知道自己是谁,交易也不受时间、地域的限制。目前,比特币区块链上的钱包已经超过800万个,用户来自120多个国家,累计交易6000万笔。
  
“因为有匿名性,比特币在黑市上比较认。”他说,监管就不喜欢。比特币的最早盛行于一家名为“丝绸之路”的黑市交易网站,因为比特币完美地切合了他们匿名和无法追踪、交易无法取消等诉求。
  
美国联邦调查局(FBI)的调查结果显示,“丝绸之路”在2011年和2013年之间交易额达12亿美元。尽管“丝绸之路”在2013年被关闭,但随后的模仿网站层出不穷。
  
在这个时期上线的黑市Sheep Marketplace增长近400%。2014年,六个黑市的比特币日均交易额达65万美元,顶尖比特币支付供应商Bitpay的比特币日均交易额为43.5万美元。
  
毒品是暗网市场最常见的商品之一,但其他越来越多的非法商品也出现在了暗网市场。例如,黑客服务、假币、武器、监视设备、护照和各种身份证件等。与此同时,合法商品也出现在了暗网市场,例如香烟、艺术品和橄榄油等。
  
不过,鉴于民间数字货币总体交易量不过千亿美元,现在的比特币已经演化成一种被恶炒的另类资产品种,价格暴涨暴跌如同过山车;其发行量也被严格限制在2100万个,因此,比特币并无可能成为世界货币,更无可能成为法定货币。比特币对世界的贡献,更多的是在技术层面。
 
难以被篡改的超级账本
  
作为比特币的底层技术,区块链实现了通过公开透明的方式,第一次实现在没有任何中介机构参与的情况下,完成双方可以互信的转账行为,在没有任何中心化机构运营和管理的情况下,多年保持了非常稳定的运行。
  
“这就是一个超级账本。”IBM大中华区云计算资深专家常秋冬说,从数据的角度看,区块链是一种几乎不可能被更改的分布式数据库。这里的“分布式”不仅体现为数据的分布式存储,也体现为数据的分布式记录,即由系统参与者共同维护。
  
刘敬思表示,区块链可以从两个维度去理解。狭义来讲,区块链是一种按照时间顺序,将数据区块以顺序相连的方式组合成的一种链式数据结构,并以密码学方式保证的不可篡改和不可伪造的分布式账本。
  
广义来讲,区块链技术是利用块链式数据结构来验证与存储数据、利用分布式节点共识算法来生成和更新数据、利用密码学的方式保证数据传输和访问的安全、利用由自动化脚本代码组成的智能合约,来编程和操作数据。
  
如果拿银行记账来进行类比的话,记账可以有两种方式,一种是记录增量,记录收入和支出,把所有的加起来,得到目前的余额;第二种是每次都更新余额。区块链就是记录变化,但是数据增长还是在可控范围内,一般也就是几十个字节。平均10分钟会增加一个区块。
  
这意味着,系统中的每一个用户,都可以下载所有的历史数据,向整个区块链社区去广播。
  
在争夺记账权的过程中,需要把所有历史数据进行编码,相同数据在不同电脑上得到的值是一样的。计算方式是把历史数据,前10分钟的新交易数据和奖励数据,再加上一个随机数,进行一个计算,得出一个很长的数字,如果这个数字头几位全都是零,就说明挖矿成功,然后可以把自己的数据向全网公开。
  
对于其他模拟比特币的虚拟数字货币来说,也是基于这种方式,每个币种有且仅有一条该币种对应的区块链,也就是惟一的一个公共账本。
  
由于区块链技术公开和不可篡改的特性,全球“矿工”的挖“矿”算法都是基于最长的区块链的长度进行计算,如果篡改其中一个环节,都要重新计算一遍,计算难度非常大。一旦信息经过验证并添加至区块链,就会永久存储起来。除非能够同时控制住系统中超过51%的节点,否则单个节点上对数据库的修改是无效的,因此区块链的数据稳定性和可靠性极高。通过区块链技术,任何人都可以下载获得完整区块链数据,也就是每个人都有了一本完整的账本。虽然每个新区块的增加都需要全球参与者的公认,这个过程需要几分钟,但这在牺牲一点效率的情况下,获得了极大的安全性。
  
“最重要的是解决了中介信用问题,这是对数学的信任。”刘敬思说,占用全球51%的计算能力才可能篡改区块链,这就是所谓的51%攻击,除非量子计算机出现,否则没可能。
  
比特币查询网站blockchain.info显示,目前比特币区块链长度已经达到45万块,每个区块的大小不到1兆(M),比特币每天的交易额接近28万笔。
  
京东万象是国内首个采用了区块链技术的大数据交易平台,其总经理杜宇甫说,对于区块链技术来说,它是非常公正的,不需要第三方的保证,就可以建立信任,大大降低了信任成本,有人把它称为“上帝模式”。
 
不止于虚拟货币
  
区块链并不是一种单一的技术,而是多种技术整合的结果。这些技术以新的结构组合在一起,形成一种新的数据记录、存储和表达的方式。这一技术的应用领域,远不止虚拟货币领域。
  
目前已有不少行业和公司尝试应用区块链技术来提升效率。世界银行前首席科技官胡本立介绍说,目前较多的应用是基于区块链的不可篡改性,用在一些登记方面,如房产证登记、债券交易登记、托管登记等。
  
2016年1月19日,英国政府发布了一份关于区块链技术的88页报告《分布式账本技术:超越区块链》,提到英国联邦政府和政府首席科学家马克·瓦尔波特(Mark Walport)将会投资区块链技术,来分析区块链应用于传统金融行业的潜力,考虑将它用于减少金融欺诈、错误、降低成本,开发用于记录物品所有权和知识产权,具有高可信度的平台。
  
瓦尔波特说,“去中心化账本技术,在改变公共和私人服务方面有着巨大的潜力。它重新定义了政府和公民之间数据共享,透明度和信任,将会主导政府数字改造规划方案。任何新技术肯定都会带来挑战,但是如果能够很好地处理领导、协作和治理之间的关系,分布式账本能带来很大好处。”
  
因为欺诈性转让使得房地产行业每年损失约10亿美元,美国一家初创公司Ubitquity LLC尝试利用区块链保护房地产产权。通过共享的、不可改变的账本系统,贷款人可以直接在区块链上发布和跟踪产权人在特定产权上的信任记录,允许任何人浏览,调查产权的时间减少、个人信用的增加、公共区块链上程序的透明性,使得银行也从中受益。
  
IBM Blockchain社区发起人、亚太区IT经济学高级顾问董宁说,区块链有助于构建开放可信供应链,如车主希望知道每个零件是否原厂生产,是否正牌渠道供货,消费者希望知道食品的生产、经销、运输过程,区块链可以跟踪每个零件的信息,对原厂渠道管理和政府市场监管有帮助。
  
拼车公司Arcade City则利用区块链技术,开发出直接连通司机与乘客的平台,将定价权交给司机和乘客,乘客在叫车前可浏览获知司机的信息资料。
  
刘敬思所在的到达科技,希望通过区块链做数字版权的确权,每个
  
西班牙桑坦德银行发布的研究报告预计,到2022年,区块链技术通过减少跨境支付、证券交易以及合规中的成本开支,每年能为银行业节省150亿到200亿美元。
  
常秋冬表示,区块链技术的应用有助于降低金融机构间的对账成本及争议解决的成本,从而显著提高支付业务的处理速度及效率,这一点在跨境支付领域的作用尤其明显。各类金融资产,如股权、债券、票据、收益凭证、仓单、回购协议、银团贷款等,均可被整合进区块链中,成为链上数字资产,使得资产所有者无需通过各种中介机构就能直接发起交易,实现合约的自动执行,并且保证相关合约只在交易对手方间可见,而对无关第三方保密。
  
在中国,除了央行在2017年1月推出的数字票据交易平台原型系统进行沙箱实验,一些金融机构也开始尝试区块链的应用。
  
2017年1月10日,邮储银行携手IBM,宣布推出基于区块链的资产托管系统。该系统自2016年10月上线以来,在真实环境中顺利执行上百笔交易,实现信息的多方实时共享,免去重复信用校验的过程,将原有业务环节缩短60%-80%。
  
2017年2月末,招行宣布首次实现将区块链技术应用于全球现金管理领域的跨境直联清算、全球账户统一视图以及跨境资金归集这三大场景。招行称,报文传递时间由6分钟减少至秒级。
  
2015年5月,中国银联与京东金融宣布合作完成了区块链技术底层打通并测试成功,实现了从概念证明到搭建商用平台的实质性落地。本次合作是中国银联与互联网企业之间建设的首条联盟链。
  
腾讯研究院的研报称,全球已有24个国家投资区块链技术,80%的银行已在2017年前启动区块链项目,90多个中央银行加入了区块链讨论,90多家公司加入了区块链联盟。在过去三年里,区块链的风险投资超过了14亿美元,产生了超过2500项的区块链相关专利。
  
审计巨头德勤(Deloitte)发布的最新报告《从政府角度分析2017年技术趋势》称,世界各国政府并未做好接受区块链等颠覆性技术的准备。报告提及的7项技术中,区块链是政府组织目前最不可能接受的技术。但德勤在报告中对政府说:“就算你们不会使用区块链,你们管理以及合作的企业和组织很可能不久就会采用这项技术。”
 
重重悖论
  
目前区块链技术还处于非常早期的阶段,不仅尚未形成统一的技术标准,而且各种技术方案还在快速发展中。IBM院士、IBM比特币区块链技术部门副总裁杰瑞·科莫(Jerry Cuomo)撰文指出,如果组织和机构不能尽快评估比特币区块链的潜力并开始实验,将会被甩在世界结构性转变的后面。
  
分布式系统中的一大难题就是,在可分区、一致性、可及性三者间,只能满足其二。中国人民银行的陈一希撰文称,区块链在高效率低能耗、去中心化和安全三个方面,只可选其二,存在“不可能三角”悖论。
  
美国存管信托和结算公司(DTCC)2016年的一份研报称,金融业内正在就分布式记账技术开展诸多实验和应用案例研究,但都没有大规模投产。部分原因是分布式记账技术在规模、时滞、表现和安全性方面,都受到根本性挑战。
  
DTCC每年监督超过1000万亿美元美国证券的清算和结算。今年3月初,DTCC联合数字资产控股公司(DAH)完成了交易后分布式账本试验的第一站,并表示将会扩大相关试验——专注于美国国债和代理回购协议交易的净额结算过程,并增加更多的参与机构。
  
前述研报亦表示,分布式记账技术仍然有很多局限,这包括单笔交易规模的限制、交易笔数的限制,以及记账时间与交易最终确认时间之间的滞后。还有一个明显的挑战是,分布式账簿中的资产与账簿外的资产如何整合,并符合监管要求。一个关键问题是,在减少风险和降低成本上,分布式记账技术能否和现有技术取得同等结果。
  
前述研报认为,考虑到分布式记账技术仍处于初期阶段,与身份相关的数据并不适合存储在分布式账本中,直到技术完全成熟,并能自证有能力防御黑客攻击。
  
此外,对于数据安全,全球的监管要求也都不尽相同。这给分布式记账体系提出了挑战,毕竟其每一笔交易都分布在每个节点上。在某些国家,保护个人数据安全的法律规定,特定数据不得存储在管辖区以外的地区。
  
在金融领域,最富争议的是区块链的去中心化这一特性。
  
去中心化的共识机制正是比特币和区块链的精神与起源。在乐观者看来,区块链的意义在于解决了闻名已久的拜占庭将军问题(指在存在消息丢失的情况下,试图通过消息传递达到一致性,通俗的理解是如何为防止少数坏人干扰好人达成一致):它提供一种无需信任单个节点,还能创建共识网络的分布式记账方法。这种去中心化的共识机制,确保了记账结果的公平、公正和公开透明;伴随着认可和接受度的广泛提高,进而延伸到跟法币兑换价格的共识,未来可能衍生的促进智能交易、分布式股权发布和资产转移等更加广义的共识机制。
  
目前,金融领域的不少看法认为,这一前景的描述可能过于乐观。金融交易的核心是控制风险,以解决信息不对称问题;相关的信任机制是与“中心化”紧密捆绑的。比如银行系统都是中心化的,银行间的结算最终都由央行的中心服务器作为所有支付行为最后的仲裁,因为所有银行都信任央行的结算系统。
  
1月14日,1997年诺贝尔经济学奖得主、哈佛大学荣誉教授罗伯特·默顿在上海表示,技术既不能取代信任,也不能产生信任;仅仅依靠技术本身,很难对金融体系中“内在不透明”的服务和产品带来颠覆,如理财顾问、投资解决方案等。“金融行业不是娱乐,是严肃的投资。你能接受把退休金全部交给一个所谓的机器智能投资顾问帮你做决策吗?金融科技的目标,应该是针对产品流程的去繁求简,从而降低成本。”他说。
  
胡本立表示,技术任何时候都是工具,包括目前阶段的人工智能(AI);区块链能替代人工的领域更有限。
  
基于前述对区块链“去中心化和去信任化”的质疑,DTCC前述研报表示,有一种可能是把分布式记账技术应用到中心式系统中,比如改进系统安全性,将确认规则标准化,确认交易历史。但这种模式要求中心式系统,以及其组织管理者完全值得信赖。
  
DTCC的观点是,技术可以用来支撑任何一种模式,而未来最符合逻辑且风险最小的方式,应该是混合模式,即让当前受监管且得到信任的中心机构,引入标准、监管以及技术,来支持分布式记账的应用实施。
  
“是否去中心化,取决于信任机制是如何建立的,即证据链如何建立。”VISA中国区副总经理兼创新部总经理王静玺表示。
  
也有非金融领域的技术人士认为,区块链的本质仍然是去中心化,只是区块链落地程度是有效去中心化或者有限去中心。在他看来,区块链是要支撑业务逻辑构建和运行的,在业务逻辑里面完全可以加入各种法律、行政、监管等各种手段,满足各种行业行规的限制。但这也意味着监管成本的增加。
  
中国社科院金融所研究员、支付和清算研究中心主任杨涛表示,“央行的法定数字货币,如果是完全去中心的密码货币,估计是不可能的。至少在目前制度下做不大,更多是应用于局部场景。”
 
私有链兴起
  
区块链上的身份认证问题如何解决,也一直颇为金融机构关心,随之诞生了三种探索路径,即公有链(如比特币)、私有链(如集团内部)以及联盟链(如几家金融机构之间),这也是区块链的三个分层。联盟链和私有链业内统称许可链。
  
一年前,全球同业银行金融电讯协会(SWIFT)全球银行业市场服务的负责人Wim Raymaekers预测称,区块链在代理行结算、证券报文、数据公开发布方面可以探索应用,“在非常开放、透明的熟人圈即联盟链或私有链的应用探索,可能是一个比较有效的区块链路径。”
  
眼下,他的这一预测正在逐步显现。不同于公有链的全网公开,基于熟人圈的联盟链或私有链,成为金融领域实践区块链技术的首选方案。这仍主要是出于信任机制的考量。除了前述邮储银行和招行今年推出的区块链项目是搭建在私有区块链基础上,2016年10月底VISA推出的基于区块链技术的B2B 支付系统,也是基于许可式私有区块链基础设施。2017年这一B2B支付系统也已投入试用。
  
中国央行选择在票据业务场景探索区块链技术应用原型系统,亦是选择了类似私有链的联盟链路径——央行自主创新研发了符合数字票据和数字货币等金融业务场景特点的底层联盟链,并在传统区块链技术基础上,对隐私保护、资金管理、和约管控、监管介入等设计了创新机制。
  
“联盟链可在身份认证的基础上应用监管规则,符合金融监管要求,这是选择联盟链的一个重要原因。”央行数字货币研究所所长姚前表示。
  
基于公有链的TheDao被攻击事件,至今令业内心有余悸。2016年6月17日,区块链业界最大的众筹项目TheDAO遭到黑客攻击(被攻击前拥有1.5亿美元左右资产),由于其编写的智能合约存在着重大缺陷,导致300多万以太币资产被分离出资产池转移给攻击者,却无人负责处理和应对危机,一系列后果未曾预料,至今危机的遗留问题还未处理完毕。
  
2016年底,中关村区块链产业联盟发布《中国区块链技术与产业发展白皮书》(下称白皮书)指出,安全威胁是区块链迄今所面临的最重要的问题,其中最大的隐患是51%攻击问题,即区块链节点通过掌握全网超过51%的计算能力,就有能力成功篡改和伪造区块链数据。白皮书介绍,中国的计算能力已占到全网整体计算能力的60%以上,这意味着理论上这些服务器可以通过合作实施51%攻击。虽然,实际掌握全网51%计算能力所需的成本投入可能远超成功实施攻击后的收益,但这一安全风险始终存在。
  
香港金管局2016年底一份关于区块链的研报称,由于没有管理网络的中央管理员或权限,没有人会为任何风险担责。这对于执行现行法律带来重大挑战,如保证合法的跨境交易、保护数据隐私,执行反洗钱等要求等。“网络不是以单个公司的形式,而是以一组参与者的形式连接在一起以执行某些特定的商业活动。没有任何中央管理员或权威机构为有缺陷的操作设计或参与者的不当行为负责。在最坏的情况下,网络可能像一个绅士俱乐部,成员加入就有自己的风险,并且不受任何公司法律的保护。”
  
前述研报亦强调,迄今为止,大量的努力和资源用于证明区块链技术的可行性,但对法律影响的重视远远不够。
 
效率和成本的权衡
  
今天看来,区块链针对以上悖论和风险,暂时在技术上仍没有太多突破。不过,对于还不到十年的这一新技术而言,现在作断言无疑还太早。
  
央行行长周小川在2016年初提到数字货币研究时表示,到目前为止,区块链占用资源还是太多,不管是计算资源还是存储资源,应对不了现在的交易规模。
  
当被问及“为什么支付宝不尝试在支付领域使用区块链技术”时,蚂蚁金服CTO程立回答说,“对支付宝而言,我们承载的场景,如果交易的数据库不能每秒支持10万笔,不能秒级确认的话,是没有任何意义的。”此外,传统银行卡组织VISA、Master Card、中国银联等每秒能处理达6万多笔交易,而每笔交易的确认是在毫秒级。
  
目前,比特币区块链每秒仅能处理7笔交易,且交易确认时间至少为10分钟,这当然不能满足支付宝平台的海量交易,也极大地限制了区块链在大多数金融系统高频交易场景中的应用,因此目前的区块链被认为只能尝试低频的商业应用。
  
DTCC分析称,分布式记账的设计,对计算和资源存储能力提出了很高要求。因为所有节点都在计算、存储各分布式账簿的数据,以及每笔交易的规模。相比之下,中心式处理程序提供单一信息审阅,并为真相提供单一判断,且在单一机器上。这种模式几乎不存在时滞。
  
上交所专家朱立表示,区块链的低吞吐量、高时延可能将长期存在,无法支撑海量的证券交易、信用卡转账等实际金融业务规模,从而可能限制其应用。
  
央行科技司司长李伟亦表示,数字票据交易符合区块链适用的场景,即非实时、轻量级信息、交易量小、信息敏感度较低。而支撑一国数字货币运转的技术需要适用于实时、高频、大额交易,区块链技术在这方面尚无法满足。
  
李伟强调,数字货币涉及分布式架构、密码技术、安全芯片、移动支付、可信计算等多种技术。区块链技术仅是数字货币可选择的实现技术之一,目前区块链技术还存在着诸多风险因素:安全稳定性风险、交易回滚风险、数据信息安全风险、信用的技术背书风险、扩展应用的安全漏洞风险。“未来是否应用于数字货币,取决于区块链技术在网络安全、业务处理性能、交易一致性等方面的不足能否得到解决,有赖于产学研各方在其技术体系、应用框架等方面不懈的探索完善。”
  
对于区块链在货币金融领域的应用,杨涛称,“作为电子货币发展的高级阶段,数字化货币将发挥越来越重要的作用;但类似于比特币的加密数字货币,加上其底层的区块链技术,能否在货币金融体系中深入应用,属于数字化货币中的特殊部分,需要单独加以考量。”
  
“个人对企业、个人对个人的交易,应用区块链技术没有必要,因为已经有科技公司可以做到。”VISA亚太区创新和战略伙伴关系部高级副总裁Mattew Dil表示,VISA看重的是区块链的后台,即通过一定范围的开放式互联互通网络,可以实现多方验证和确认,以保证其不可篡改性。
  
王静玺分析称,区块链确认交易的时间较慢,是因为公开账本包含很多个节点,必须有一半节点确认才认可交易,所以区块链并不适合一些小额、对便捷性要求高、敏感性低的交易场景,比如个人对个人、个人对企业的海量交易;而比较适合一些大额、交易量相对小、高敏感性的安全封闭场景,如企业对企业(B2B)交易。“如果区块链用于个人的小额交易,就好比‘大炮打蚊子’,没必要,因为区块链的管理成本较高。”
  
另外,区块链行业要达成统一的业务标准,仍是一个旷日持久的难题。目前,区块链的协议、解决方案和平台还不能直接使用,只有当区块链技术基于一个全行业通用的标准之上,才是真正有效率的。R3区块链联盟此前曾表示要花一年时间达成区块链行业标准,但至今未果。
  
在胡本立看来,业界设想依托区块链搭建一个全球统一、不能篡改的共享账本,用一个统一标准来签合同、记账、交易等概念,现在还不太现实。“因为涉及到记账规则的统一,在全球层面达成共识很难。”
  
DTCC认为,有关问题的解决仍需要时间,但DTCC坚信,这是一个代际机会,可以重新构建金融行业的基础设施。
  
根据麦肯锡发布的区块链效用路线图,2014年至2016年是区块链技术评估阶段,各类技术团体组织、金融机构将评估技术的应用价值;2016年至2018年将进入概念验证阶段,能够判断技术是否可行及是否可扩展,尤其是区块链的性能、成本、速度和规模能否超越传统的金融体系。2017年至2020年,区块链基础设施将进入形成阶段,开发全面的用户接口,充分利用API接口进行产品开发,实现更少的人力,并且通过共享基础设施来降低成本;到2021年以后,将真正进入资产扩散阶段,区块链技术将得到全面应用。
 
来源:《财新周刊》
 

原创文章,作者:Derica,如若转载,请注明出处:http://bitejie.net/news/3566.html

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